Wat houdt de ‘tax shelter start-up’ in? De ‘tax shelter’, letterlijk ‘belastingluik’, is een fiscale regeling die tot doel heeft bepaalde sectoren te stimuleren door een belastingvoordeel toe te kennen aan wie besluit daarin te investeren. In 2003 werd een eerste tax shelter ingevoerd om investeringen in de Belgische filmindustrie aan te moedigen. Dit mechanisme kende een groot succes, maar er deden zich ook bepaalde misbruiken voor, wat eind 2014 tot een hervorming leidde.
Afgezien van de overname van de naam – die ongetwijfeld goed klonk – heeft de start-up tax shelter weinig gemeen met de eerste. Want terwijl de nieuwe tax shelter het mogelijk maakt om een belastingvermindering voor natuurlijke personen (IPP) te verkrijgen, is de film-tax shelter bedoeld voor bedrijven die de vennootschapsbelasting (Isoc) kunnen verlagen.
Wat houdt de start-up tax shelter in?
De tax shelter, letterlijk ‘belastingvrijstelling’, is een fiscale regeling die tot doel heeft bepaalde sectoren te stimuleren door een belastingvoordeel toe te kennen aan wie besluit daarin te investeren. In 2003 werd een eerste tax
Waarom deze nieuwe regeling?
De huidige regering, onder impuls van minister Alexander De Croo, wilde een start-upplan invoeren om de groei van jonge ondernemingen te stimuleren, hen gemakkelijker toegang te geven tot de nodige financiering en van ons land een ‘digitaal België’ te maken. Dit start-upplan bestaat uit vier afzonderlijke maatregelen:
- Tax shelter voor start-ups, hieronder nader toegelicht.
- Een aantrekkelijk fiscaal kader voor crowdfunding.
- Lagere loonkosten voor jonge ondernemers.
- Eenmalige aftrek voor investeringen in digitale technologie.
Onder welke voorwaarden is de tax shelter van toepassing?
Alleen investeringen vanaf 1 juli 2015 komen in aanmerking.
De start-up moet jonger zijn dan vier jaar. Het moet een kmo zijn in de zin van de wet (2). De investering moet zijn gebruikt voor de oprichting of de verhoging van het kapitaal. De inkoop van aandelen is dus uitgesloten.
Alle bedrijfssectoren komen in aanmerking, behalve beheermaatschappijen, beleggingsmaatschappijen of kasmaatschappijen (zuivere holdings), en bedrijven waarvan de hoofdactiviteit de bouw of vastgoed is.
Beursgenoteerde ondernemingen, insolvente ondernemingen of ondernemingen die voortkomen uit een fusie of splitsing zijn uitgesloten. Ten slotte mag er geen dividenduitkering of kapitaalvermindering hebben plaatsgevonden, wat gezien het beoogde doel vrij logisch is.
Voor wie niet in een specifieke start-up wil investeren, is het mogelijk om in een start-upfonds te beleggen, bijvoorbeeld via crowdfunding. Het fonds moet erkend zijn en de investering moet op naam staan. Deze formule maakt het mogelijk om een beroep te doen op professionals en het risico te spreiden.
Wat is het voordeel van deze nieuwe tax shelter?
Beleggers genieten een vermindering van de personenbelasting van 30% en zelfs 45% als het om een micro-onderneming gaat (balanssom van maximaal 350.000 euro, omzet van maximaal 700.000 euro en maximaal 10 werknemers).
Het gaat dus om een belangrijke fiscale stimulans om de voorzichtige belegger te overtuigen om startende ondernemingen rechtstreeks te financieren.
Wat zijn de beperkingen van deze aftrek? Elke belegger mag maximaal 100.000 euro per jaar investeren en mag niet meer dan 30% van het kapitaal van de start-up in bezit hebben. Bovendien mag hij geen bestuursmandaat bekleden. Het is daarentegen niet verboden dat hij in dienst is bij de onderneming waarin hij heeft geïnvesteerd.
Anderzijds mag de kapitaalopbrengst in totaal niet meer bedragen dan 250.000 euro. De wetgever heeft duidelijk de voorkeur gegeven aan kleine ondernemingen en particuliere investeerders.
De houdperiode van de deelneming bedraagt minimaal 4 jaar. Als de deelneming vóór het verstrijken van deze termijn wordt verkocht, is de belasting verschuldigd naar rato van de verstreken tijd.
Welke conclusie kunnen we hieruit trekken?
We hebben in deze columns vaak gepleit voor een kader dat de ondernemersgeest stimuleert. De verschillende maatregelen van het start-upplan gaan in die richting en verdienen dan ook lof.
Wat de nieuwe tax shelter betreft, is het echter jammer dat deze maatregel zich uitsluitend richt op de niche van de start-ups. In het geval van een micro-onderneming is een belastingvermindering tot 45.000 euro (45% van 100.000 euro) zo aantrekkelijk dat het zeer waarschijnlijk is dat de markt zich sterk zal aanpassen aan deze fiscale meevaller. Het risico op misbruik op dit gebied, zoals dat ook in andere sectoren is voorgekomen, is reëel. Wanneer het moment van herziening aanbreekt, zou wellicht moeten worden overwogen om de fiscale stimulans beter te verdelen. Want volwassen ondernemingen, die de ruggengraat van onze economie vormen, verdienen zeker een steuntje in de rug, met name tijdens de delicate fase van hun overdracht.
