Kunstmatige intelligentie (AI) is plotseling een onontkoombaar onderwerp geworden dat alle sectoren van de economie op zijn kop zet. Van de financiële sector tot de geneeskunde: de toepassingen ervan zorgen voor een revolutie in de werkwijzen en stellen functies ter discussie die toch als zeer waardevol werden beschouwd.

Hoe zit het met het beroep van adviseur op het gebied van bedrijfsverkopen en -overnames („M&A”, of Merger and Acquisition in het Engels)?

Stand van zaken

Volgens een onderzoek van Bain & Company uit januari 2024 had slechts 16 % van de M&A-professionals generatieve AI al in hun processen geïntegreerd. De trend verandert echter snel, aangezien 80 % van de ondervraagden van plan is om AI binnen de komende drie jaar in te voeren.[1] Een goed moment dus om de stand van zaken in onze sector in kaart te brengen.

  1. Hulp bij het schrijven. Kunstmatige intelligentie begint bij het grote publiek ingang te vinden via tools voor het maken van aantekeningen (AI Notetaker, …), vertalen (DeepL, …) en schrijven (ChatGPT, …). In de M&A-sector zijn deze tools zeer gewild omdat ze sectoranalyses en bedrijfsbeschrijvingen vergemakkelijken, die deel uitmaken van de Informatiememoranda (presentatiedocumenten van de te verkopen bedrijven).
  2. Identificatie van doelwitten. Het zoeken naar tegenpartijen, of het nu gaat om over te nemen bedrijven of potentiële overnemers, was van oudsher een langdurig en moeizaam proces dat vele uren onderzoek vergde. De laatste tijd zijn er verschillende tools op de markt gekomen die het verzamelen en analyseren van gegevens mogelijk maken.
  3. Verbetering van due diligence-processen. Deze onmisbare maar vaak moeizame fase (waarbij de financiële en juridische gegevens van de doelonderneming gedetailleerd worden geanalyseerd) profiteert eveneens van de inbreng van AI. Met tools voor documentanalyse kan informatie uit grote hoeveelheden documenten automatisch worden gesorteerd, geanalyseerd en geëxtraheerd. Juridische en financiële risico’s kunnen zo sneller worden geïdentificeerd, waardoor menselijke fouten worden verminderd en het proces wordt versneld.
  4. Andere tools. Het is zeer waarschijnlijk dat kunstmatige intelligentie nog meer toepassingen zal vinden op het gebied van M&A: financiële analyse, bedrijfswaardering, het opstellen van juridische documenten zoals intentieverklaringen of overeenkomsten voor de overdracht van aandelen, en nog veel meer.
  5. Een vakgebied dat opnieuw uitgevonden moet worden

Bij Fondaris maken we al dagelijks gebruik van bepaalde AI-software: notities maken, presentaties opstellen, het automatisch invullen van onze software voor klantbeheer, … Hoewel het gebruik van deze tools nog in de kinderschoenen staat, staat het vast dat generatieve AI, die een grootschalige analyse van gegevens en documenten mogelijk maakt, een steeds grotere impact zal hebben op ons vakgebied. M&A-professionals moeten zichzelf opnieuw uitvinden om een sleutelrol te blijven spelen in de complexe processen van overnames en verkopen. Door deze nieuwe technologische hulpmiddelen onder de knie te krijgen en onderscheidingsvermogen te tonen bij het interpreteren van de geleverde resultaten, vergroten ze de relevantie van hun inbreng aanzienlijk.

De mens staat centraal in ons vak

Bovendien wordt de ontwikkeling van ‘soft skills’, zoals empathie en communicatie, steeds belangrijker. Generatieve AI versterkt de expertise en stelt teams in staat zich te richten op de interpretatie van de resultaten en de besluitvorming, waarbij strategische analyse een doorslaggevende rol speelt. [2] Bovendien blijft de menselijke factor onvervangbaar bij complexe onderhandelingen, de beoordeling van culturele aspecten en het beheer van relaties: allemaal immateriële factoren die meer te maken hebben met emotionele intelligentie dan met AI.[3]

Uiteindelijk zullen menselijke aspecten en aanpassingsvermogen een steeds belangrijkere rol spelen bij fusies en overnames. In plaats van AI te beschouwen als een bedreiging voor het beroep, zijn wij van mening dat AI een krachtig hulpmiddel is om de vaardigheden van M&A-experts te versterken, mits het op de juiste manier wordt ingezet.

[1] Bain & Company, Global M&A Report 2024: Gaining an edge in a market reset, januari 2024, blz. 19-24.

[2] Deloitte Financial Advisory, De impact van generatieve AI op M&A-beroepen, april – mei 2024

[3] RSM, The Transformational Role of AI in Mergers and Acquisitions, augustus 2023

Artikel oorspronkelijk gepubliceerd in La Libre Économique door Tanguy della Faille, vennoot bij Fondaris, op 25/10/2024. Versie gepubliceerd/bijgewerkt op de website van Fondaris met toestemming van de auteur.