En quoi consiste une valorisation d’entreprise ?
La valorisation d’entreprise consiste à déterminer une fourchette de valeur objective et réaliste sur la base d’analyses financières, stratégiques et sectorielles approfondies.
Elle intègre les dynamiques du marché, l’analyse des états financiers et les critères d’investissement des repreneurs, afin de produire une estimation cohérente et défendable.
Au-delà de la modélisation mathématique, cette démarche s’accompagne d’un diagnostic de transmissibilité complet. Ce processus permet de mettre en lumière les forces de l’entreprise, ses points de vigilance et l’ensemble des leviers qui influencent directement son attractivité sur le marché M&A.
Pourquoi la valorisation d’entreprise est une étape clé ?
Une valorisation rigoureuse permet d’aborder le marché avec des bases solides. Elle légitime les prétentions financières du cédant, renforce la crédibilité du projet auprès des tiers et accélère l'obtention des premières marques d'intérêt.
Réaliser une valorisation ou un diagnostic transmission permet de piloter la performance de l'entreprise par anticipation. Nos associés identifient les axes d’amélioration prioritaires afin de maximiser la valorisation à moyen terme.
Une évaluation solidement argumentée permet de soutenir un prix et une structure de transaction face à des acquéreurs chevronnés, qu’il s’agisse d’acteurs stratégiques ou de fonds d'investissement. Elle prévient les asymétries d'information et évite les discussions déséquilibrées lors de la phase de due diligence.
Comment procédons-nous pour valoriser votre entreprise ou votre cible ?
Notre accompagnement en valorisation d’entreprise s’articule autour d’un processus structuré, inspiré des meilleures pratiques du M&A et du corporate finance.
Étape 1. Cadrage et collecte des données
Nous commençons par analyser vos états financiers historiques et votre business plan, s'il existe. Pour la valorisation des actifs, nous intégrons l'ensemble des éléments disponibles, tels que les expertises immobilières ou la valeur du matériel.
Étape 2. Analyse financière et retraitements de performance
Ces données sont intégrées dans nos modèles financiers afin de calculer vos principaux ratios de performance. Nous appliquons les retraitements nécessaires pour identifier votre rentabilité récurrente, notamment à travers le calcul de l’EBITDA normalisé (Adjusted EBITDA).
Étape 3. Étude stratégique et sectorielle
Nous analysons votre positionnement concurrentiel et étudions le marché (analyse de transactions comparables récentes et de multiples boursiers) afin de définir des multiples de valorisation cohérents et pertinents pour votre secteur.
Étape 4. Modélisation multicritère sur mesure
Nous privilégions une approche sur mesure et adaptative. Nos valorisations combinent la méthode des multiples (rentabilité historique), l’approche des flux futurs de trésorerie (DCF – Discounted Cash Flow) et, lorsque la valeur repose essentiellement sur les actifs, la méthode patrimoniale (mise en évidence d'un éventuel goodwill).
Étape 5. Synthèse et livrables
Enfin, nous réalisons une analyse de sensibilité pour formaliser une fourchette de valeur et identifier vos principaux leviers de croissance ou de négociation. Ce travail se concrétise par une synthèse claire mettant en avant vos chiffres clés. Une fois cette valorisation finalisée, nous vous accompagnons naturellement dans l'étape suivante de votre projet : qu'il s'agisse de la cession de votre entreprise, de sa transmission à un proche ou de l'acquisition d'une cible externe.
Valorisation d’entreprise : dans quelles situations ?
Connaître la valeur réelle de son entreprise.
Valorisation & diagnostic
Préparer une cession, une transmission familiale ou une acquisition.
Valorisation & diagnostic
Anticiper la sortie et optimiser la valeur de son entreprise.
Valorisation & diagnostic
Pourquoi confier un mandat de valorisation à Fondaris ?
Fondaris construit ses évaluations à l’abri de tout conflit d’intérêts. Nos conclusions reposent sur des réalités économiques tangibles et des méthodologies validées, garantissant un rapport parfaitement défendable auprès des tiers (banques, auditeurs, administrations, contreparties).
Nous maîtrisons l'ensemble des outils de l'analyse financière (multiples d'EBITDA, DCF, actif net réévalué, comparables boursiers) et nous étudions les transactions comparables réalisées dans le même secteur afin de pouvoir appliquer les multiples les plus pertinents. Cette approche multi-critères permet d’obtenir une vision à 360° du potentiel de croissance et des spécificités propres à chaque PME.
Chaque valorisation brute doit être analysée au prisme des frottements fiscaux. Sans nous substituer aux conseils spécialisés (avocats fiscalistes ou experts-comptables), notre rôle consiste à intégrer les enjeux de fiscalité patrimoniale (régime des plus-values sur titres, structures de détention de type holding, conventions mère-fille, clauses d'apport-cession). Cette lecture globale permet de maximiser l’efficacité nette de l'opération en parfaite synergie avec vos experts, dans un cadre conforme et sécurisé.
Nos rapports ne sont pas de simples études théoriques. Ils sont conçus dès le premier jour pour servir d'outils de décision et de négociation dans le cadre de processus réels de cession, d’acquisition ou de réorganisation de capital.
Possibilité de subsides en Région Wallonne et à Bruxelles
Vous êtes une PME basée en Wallonie ?
Fondaris est prestataire agréé dans le cadre des Chèques Entreprises - Transmission. Ce dispositif vous permet de bénéficier d’un accompagnement professionnel, avec une intervention financière de la Région Wallonne pouvant atteindre 75 % des frais de conseil.
Vérifier mon éligibilité aux Chèques Entreprises (Région wallonne)
Vous êtes une PME basée sur le territoire de Bruxelles Capitale ?
Fondaris peut vous aider à bénéficier du dispositif « Prime Cession ou Reprise » gérée par Bruxelles Économie et Emploi, qui couvre 60 % des dépenses liées à une mission de consultance (qu’il s’agisse d’un diagnostic, d’une préparation juridique, fiscale ou de la valorisation de l'entreprise), avec un plafond d'intervention fixé à 7 500 €.
Vérifier mon éligibilité aux Primes Cession ou Reprise (Région bruxelloise)
